Cyborg Trading System Kitchener

Algoritmer accelererar dagens handelsspel Add to. quotThe head count har definitivt sjunkit och det har mycket att göra med att det är mycket svårare än det en gång var, säger Ben Bittrolff, ekonomichef på Kitchener, Ont. - baserade Cyborg Trading Systems, som bygger komplex handel plattformar för mäklare och daghandlare. Volymen av daghandel, som en del av den totala aktiehandeln, hade ständigt klättrat fram till 2009, då den globala finanskrisen utplånade satser av osofistikerade spelare. De som kvar måste vara tekniska genier. Mängden handel som genereras av datorer ligger på en skarp höjd, säger Bittrolff. I själva verket är halva volymen av all handel nu baserad på algoritmer och är automatiserad. När en algoritm är skapad och inmatad, matar datorprogrammen in orderorderna och utför i huvudsak handlarna, bestämmer timing, pris och kvantitet. citationstecken betyder att det inte finns någon människa involverad någonstans från köpet till försäljningen av det utförandet, säger han. quotAnd det går inte att vända tillbaka den klockan. quot I dagens värld av högfrekvent handel kan daghandlare utan automatiserade program av något slag helt enkelt inte hålla sig. Cyborg, en start för tre år sedan, som idag sysselsätter 14 matte doktorander i sina två kanadensiska kontor, hjälper dagdrivare att bygga och driva sin egen handelsalgoritm. Du måste fortfarande komma med din egen modell, men det är bara en del av ekvationen, säger Bittrolff. cv Efter det blir det, hur genomför du itquot Cyborg hjälper kunder att vända sin algoritm till en enkel handelsstrategi och sedan införliva det i sin egen online handelsplattform. Med vårt verktyg kan handlaren hantera och övervaka sitt eget algo, säger Bittrolff. QuoteNo vill att dessa saker ska springa amok. quot Men det är ju självklart vad som hände under det här året, 6 maj flashkrasch, när på en halvtimme en plötslig handelsblink knuffade cirka 700 poäng av Dow Jones Industrial Average innan du snappade tillbaka. Datoriserade handelsmodeller avstängdes som de var programmerade till, eftersom de flesta inkluderar skyddsåtgärder som begränsar branschen om lagren faller för långt, för snabbt. Medan US Securities and Exchange Commission och Commodity Futures Trading Commission fortsätter att sammanfoga vad som hände säger många experter att handel med hög frekvens innebär att det finns färre mänskliga händer på kontrollomkopplarna. Det betyder att när sakerna går felaktigt - och felhandlarna trycker ner aktiekurserna dramatiskt på några sekunder - näringsidkare kan bli fryst ut när ett lager är botten ut och absorberar stora förluster. Det är därför, herr Bittrolff säger, det är viktigt att bygga en handelsplattform som låter användarna ingripa om en handelsavvikelse uppstår. (Ett system som eliminerar det mänskliga elementet är känt som quotblack boxquot. Cyborg skapar så kallade "gray box trading systems". Du kan bygga ditt algo och se det fungera, men du kan också ändra saker på flyg, eller du kan åsidosätta det. citerar på människor som går hela datorn, hela tiden är det kanske inte sättet att göra det, säger Bittrolff. men när tiderna är bra och champagnen strömmar, slutar folk inte tänka på risken. quot Som Bittrolff förklarar, ger Cyborg kvotvis handel med högfrekventa handelar till icke-institutioner. quot Tidigare var sådana plattformar domänen för stora mäklarfirmor eller institutionella investerare klarar av stora volymer av affärer på timmars basis. quote Normalt om du är en daghandlare på egen hand kan du inte konkurrera i denna högfrekventa värld mot hedgefonder, till exempel. Kostnaderna och sakkunskapen är orimliga, säger han. Tänk på att gå ut på killarna på Wall Street - hela tiden. quot Särskilt för Globe and Mail Day trading: Kort sagt Daghandel är att köpa och sälja en säkerhet inom en enda handelsdag. Dagens handlare försöker ofta kapitalisera på små prisrörelser i mycket likvida aktier eller valutor. De bestämmer sig för en strategi i förväg och håller fast vid det. Daghandel programvara quotplatformsquot kan vara dyrt men de är väsentliga. Programvaran identifierar vanligtvis tekniska indikatorer som signalerar sin tid för handel. Jovin Shen, chef och coach på Online Trading Academy Vancouver, säger att dessa är måste-ha funktioner i en handelsapplikation: Så snart det finns ett prisförändring ska det automatiskt återspeglas på skärmen. Detta innehåller en skärm där du kan se alla köpare och säljare som är kantade upp i kvantiteter. Om du vet var alla dina köpare är kan du vara bekväm att sitta i en position. Robust kartläggningspaket Traders behöver snabb tillgång till grafer. I en handelsplattform som hänvisar till detta paket kan du ställa in utgångs - och ingångspunkter. Begränsningar kopierar Thomson Reuters 2012. Alla rättigheter reserverade. Reponering eller omfördelning av Thomson Reuters innehåll, inklusive genom inramning eller liknande, är förbjudet utan Thomson Reuters skriftliga tillstånd. Thomson Reuters är inte ansvarig för några fel eller förseningar i Thomson Reuters innehåll, eller för åtgärder som vidtas för att förlita sig på sådant innehåll. Thomson Reuters och Thomson Reuters-logotypen är varumärken som tillhör Thomson Reuters och dess anknutna företag. Globe Investor är en del av The Globe and Mails Report on Business Utvalda uppgifter som tillhandahålls av Thomson Reuters. copy Thomson Reuters Limited. Klicka för begränsningar. Copyright 2017 The Globe and Mail Inc. Alla rättigheter reserverade. 351 King Street East. Svit 1600. Toronto. ON Kanada M5A 0N1 Phillip Crawley, PublisherThe Toronto-Waterloo Region fintech korridor är hjärtat av Canadas finansiella tjänster industri. Dess hem till huvudkontor för de fem största bankerna och tre av de fyra största försäkringsbolagen i landet. Dessa finansiella institutioner är globalt erkända, med en bred amerikansk och internationell närvaro. En timme med flyg till New York, Boston eller Chicago ligger denna pulserande region i Ontario högt bland världens mest etablerade fintechekosystem. Det näst största IT-klyftan i Nordamerika Toronto-Waterloo fintech-korridoren är en del av det näst största IT-klyftan i Nordamerika. Beläget i södra Ontario, strax norr om den amerikanska gränsen, sträcker korridoren ett avstånd på drygt 100 km. Över sex miljoner människor lever och arbetar i området. Ontario är också födelseplatsen och hem till ett antal ledande teknikföretag inklusive Open Text, Sandvine och DH. Enorma möjligheter för fintech-företag Företräde för den enskilt största befolkningsgruppen efter generation, Millennials kräver bekvämlighet och billiga, självbetjänade finansiella alternativ. Kanadensiska finansinstitut svarar genom att samarbeta med nya fintech-företag, vilket gör att deras smidighet och innovativa anda blir bättre för att ge bättre kundupplevelser. Apple, Alphabet, Microsoft och Amazon gör alla RD i Ontario. Talent som skiner genom Fintech-entreprenörer är lösningsleverantörer som aktivt flyttar branschen framåt. Stödd av ett stabilt utbud av utmärkta tekniska talanger som examinerar från University of Waterloo och University of Toronto. Dessa företag fokuserar på att designa och erbjuda nya innovativa fintechverktyg. Det som skiner igenom är talangen, i kombination med den miljö som dessa akademiska institutioner skapar. Dess så inspirerande och var så lycklig att kunna klara av det. - Vuk Magdelinic, VD för Överbond Vad tycker Google om vår talang Steve Woods, Senior Engineering Director på Google. återvände från Silicon Valley till Waterloo där han fick sin Ph. D. Kvaliteten på ingenjörerna i området var definitivt en faktor vid hans återkomst. UWaterloo co-op-teknikprogrammet är nästan säkert det bästa programmet i världen för att producera datavetenskapare, programutvecklare och ingenjörer vad gäller deras förmåga att gå in i arbetskraften och bli produktiv snabbt. De kommer också ut med en enhetlig kultur som verkligen passar nybörjare. Woods tillägger, de människor som vi anställde från UWaterloo var mer produktiva än nästan någon annanstans ur porten och gjorde det mycket bra på lång sikt jämfört med människor från andra miljöer. Det rätta ekosystemet för att blomstra inkubatorer och acceleratorer stödjer tillväxt och utveckling genom att rensa en väg för fintech-företag. De underlättar partnerskap med regeringar, tillsynsmyndigheter, stora finansinstitut och investerare för att främja innovation. Enligt Steve McCartney, VP Startup Services Group på Communitech i Kitchener, behöver nya fintechföretag lösa verkliga problem och göra det på ett bättre sätt än etablerade företag kan göra på egen hand. På MaRS. ett urbana innovationsdistrikt baserat i Toronto är samarbete mellan korridormedlemmar avgörande. Salim Teja, vice verkställande direktör, Ventures hos MaRS, noterar att kanadensiska finansinstitut är medvetna om deras centrala roll för att möjliggöra fintech-innovation. Fintech är branschen med den största önskan att innovationsrampe, den största oroen kring avbrott och det största intresset för att förändra kulturen och tillvägagångssättet för produkt - och serviceutveckling. Erkännande av denna balans har varje stor finansinstitution etablerat partnerskap med Ontario-universitet, inkubatorer och enskilda fintech-företag att leverera innovativa produkter. Vad fintech-entreprenörer säger En ny generation fintechföretagare som Vuk Magdelinic, VD för Overbond. krediterar lokala inkubatorer, som Communitech och MaRS, vilket gör att hans företag kan blomstra. Han tillägger också, Det finns många andra fintech startups som försöker göra något väldigt innovativt, och som ett samhälle hjälper vi varandra. Överbonds-lösningen samlar olika intressenter på den primära obligationsutgivningsmarknaden med större öppenhet. Ben Bittrolffs första finföretag, Kitchener-baserade Cyborg Trading Systems. växte ut ur hans önskan att lösa de utmaningar han ställde inför jobbet. Enligt Bittrolff blev de saker vi byggt för oss så småningom produkter för andra. Bittrolffs senaste satsning, Silqe. är en finansiell sökmotor som hjälper till vid analys av offentligt tillgängliga finansiella data. Bittrolff erbjuder detta råd till fintech entreprenörer: Omedelbart bli ingrained i ett ekosystem för att få resurser och hjälpa dig. Anslutande uppfinning med adoption Communitech och MaRS har alla en rad program som erbjuder specialiserat stöd och resurser för att möta behoven hos växande nystartade företag. Communitechs Rev Programmet fokuserar på företag som har en omsättbar produkt, men behöver hjälp med försäljning och marknadsföring. Större fintech som redan har serie A eller B finansieringsbidrag från MaRS Venture Growth eller Scale Programs. Teja framhäver fördelarna med dessa program på MaRS: Vi tänker på innovation i skala, som innehåller två delar. Uppfinningen processar entreprenörer och beslutsfattare beslutsfattare och tillsynsmyndigheter och kopplar dessa två tillsammans eftersom det är så viktigt för fintechs. Teja tillägger också att MaRS väljer de områden där vi kan vinna, där vi har riktigt starka entreprenörer, fantastiska talanger och kapital som kommer in, för att hjälpa till att låsa upp globala möjligheter. Tillförlitlig lagstiftning och skatteavbrott Start-ups ger nyskapande till bordet och de stora finansiella företagen har ramverket för att hantera de lagstadgade kraven. - Janet Ecker, VD och koncernchef i Toronto Financial Services Alliance Den starka lagstiftningsmiljön som hjälpte Canadas banker att klara av finanskrisen 2008 är en klar fördel. Magdelinic förklarar att regleringsreglerna i Nordamerika är likartade, vilket gör att Overbond kan bygga en plattform som är lätt tillgänglig i Kanada och den amerikanska marknaden. Ontario regering och kanadensisk federal regering stödjer fintech företag genom meningsfulla skatteincitament för investeringar i forskning, utveckling och innovativ teknik. För vissa företag kan kostnaden för forskning och utveckling sänkas i hälften. Bittrolff förklarade att hans företag har kunnat skaffa stöd och finansiering för RD som inte är specifikt tillgängligt i USA, och att Ontario passade oss riktigt bra på grund av de tillgängliga RD-skattesatserna. Samarbeta för en fintech win-win Stora finansiella institutioner är beroende av befintlig infrastruktur för att möjliggöra globala betalningar, överföringar, investeringar, bosättningar och rapportering. Framgångsrika fintechföretag har utvecklat kostnadseffektiva lösningar som minskar kundfriktionspoäng samtidigt som användarupplevelsen förbättras. Genom att samarbeta med stora finansinstitut får fintech-företag tillgång till denna väletablerade infrastruktur. I sin tur kan finansiella institutioner expandera sin räckvidd och marknadsandel genom att utnyttja de olika alternativen med låg kostnad som skapats av fintech-innovatörer. Enligt Ecker går det knappast en vecka framöver att det inte finns något annat tillkännagivande från en av de stora kanadensiska finansinstituten om ett annat partnerskap som görs med fintechgemenskapen. Vad gör Toronto-Waterloo korridoren så speciell Nyligen berömde TechCrunch allt Toronto har att erbjuda från vår exceptionella talang till vår kreativa entreprenörsanda. Googles Steve Woods säger att regionen uppvisar en enormt stark känsla av gemenskap som är mycket unik och inte närvarande på någon annan plats i världen. Människor arbetar tillsammans för att göra regionen bättre. Mer än det är Toronto-Waterloo en teknologisk kraft som ska räknas med kraftverket bakom Canadas hela finansbranschen. Och det är verkligen platsen att vara om du är i fintech-spelet. Sectorsubsector: Cyborg Trading Systems Inc. utvecklar state-of-the-art automatiserade handelssystem för finansbranschen. Företaget kombinerar stealthteknikkompetens med djup branschkunskap. Chief Technology Officer Peter Metford, verkställande direktör James McInnes och finansdirektör Ben Bittrolff kombinerar Metfords expertis i felintoleranta systemdesigner med McInnes och Bittrolffs ekonomiska expertis för att bygga ett företag som revolutionerar automatiserade handelssystem för hedgefonder, banker, mäklarer och utbyten. Snabba konsolideringar, lagstiftningsreform och oöverträffad teknikstyrd förändring omformar den globala nancialtjänster industrin. För innovativa företag skapar detta enorma tillväxtmöjligheter. Ontarios etablerade styrkor i högpresterande IT-tjänster har gjort det till en plats för nyskapande företag som betjänar en rad finansiella företag och verksamheter. Din firma hittar alla rätt ingredienser för innovation, tillväxt och ökad lönsamhet i Ontario Cyborg Trading Systems gjorde. Cyborg Trading Systems ligger i Kitchener, Ontario, och grundades 2008 när McInnes och Bittrolff arbetade för ett derivathandel. McInnes ville utveckla intelligent teknik för att automatisera aktiehandel. Tekniken fanns, men den var proprietär och noggrann bevakad, säger Bittrolff. Vi bestämde oss för att bygga en globalt skalbar, låg latensalgoritmisk plattform. Vi möjliggjorde regelbaserad åtgärd för stora strömmande dataset där latens är av största vikt. Vi använder en kombination av matematik och vetenskap i kombination med artificiell intelligens där varje handelsregel, efterlevnadskrav och beslutsregel blir en algoritm. Vi kan reagera snabbt när det behövs ändringar. Vi är specialiserade på högfrekvent handel där millisekunder kostar miljoner och vårt system kan reagera omedelbart på oegentligheter i handeln innan en finansiell katastrof inträffar. Metfords bakgrund i stealth-teknik och missionskritiska system gav dem en teknisk kant som deras konkurrens inte hade. Peter konstruerade ett felintolerant system som var robust och stabilt, säger Bittrolff. Han kunde överväga problem som aldrig uppstod för oss. Peter byggde flera lager av logiska test i systemet, vilket kommer att sluta helt om det upptäcker beteende utöver normala gränser. Systemet kontrollerar inte bara om transaktionen visade sig men om kontot hade behörighet att göra handeln i första hand eller huruvida algoritmen har auktoritet att göra handeln. Vår plattform har en hierarki av kontroller till millisekunden. Vi är specialiserade på högfrekvent handel där millisekunder kostar miljoner och vårt system kan reagera omedelbart på oegentligheter i handeln innan en finansiell katastrof inträffar. Cyborg Tradings-systemet kodas i C i Financial Information eXchangeProtocol (FIX), det globala kommunikationsspråket, vilket innebär att en klient från Nordamerika till Afrika till Europa till Kina kan använda plattformen. Cyborgs molnteknik gör det ekonomiskt genomförbart för mindre hedgefonder, och de erbjuder både kundsupport på plats och webbaserat. Vi har kontor i London och Kitchener, Ontario men vi är också en hopp, hoppa över och ett hopp överallt i världen. Att lokalisera i Ontario gjorde strategisk affärsförnuft. Cyborg Trading Systems Kitchener, Ontario huvudkontor ligger i en 44.000 kvadratmeter anläggning som kallas Communitech Hub, en del av det kanadensiska Digital Media Network. Byggnaden är hem till ett digitalt media innovationscenter som ger startande, akademiker och etablerade företag tillsammans där innovation och entreprenörskap kan blomstra. Cyborg har också kontor i London, Ontario och nyligen öppnat ett kontor i New York City med hjälp av det kanadensiska Digital Media Network. Det nya kontoret gör det möjligt för Cyborg att påskynda vad företaget kan uppnå för sina kunder, varav 90 procent är baserade i USA. De har nu två heltidspersonal med säte i New York och börjar leta efter skalbar plats för att bygga sin verksamhet. De skulle vilja skapa ett kontor i Chicago nästa och sedan skala ut på de globala finansmarknaderna. McInnes säger att företaget gjorde det strategiska beslutet att huvudkontoret i Ontario på grund av kompetens, talang och expertis vid University of Waterloo och University of Western Ontario. Cyborg Trading Systems samarbetar nära universitetssamhället, bland annat University of Waterloos Advanced Interface Design Lab och Center for Pattern Analysis och Machine Intelligence. De anställer medarbetare från båda universiteten. Företag som Cyborg Trading Systems representerar win-win-propositionen som Ontario erbjuder investerare: en miljö av innovation som gör det enklare för innovationer. Det är därför att Ontario har informations - och kommunikationsteknik och talang att finansiella tjänster företag behöver kostnadseffektivt leverera tjänster med högt värde. Sektorsubsektor: Cyborg Automated Trading - Ny mjukvarupartner Sterling Trader, Inc. är glada att presentera Cyborg Trading Systemstrade, utvecklare av mjukboxautomationsprogramvara, som är utformad för att erbjuda nuvarande och potentiella kunder en sofistikerad verktygssats som gör det möjligt för sina handlare att konkurrera med automatiserade och institutionella volym. Bull Advanced Trade Management: Fullautomatiserade strategier utan programmering eller scripting, lanserad direkt från Sterling Traderreg Pro Level II. Cyborgrsquos riskhantering gör det möjligt för handlare att bekvämt skala till större handelsstorlekar över flera produkter och Cyborg gör det möjligt för handlare att automatisera utan att påverka deras individuella handelsstil. tjurimulering: Teststrategier riskerar fritt med quotCymborgquot, Cyborgs simuleringsmiljö. quotCymborgquot använder en proprietär fyllningsmotor för att säkerställa realistiska fyllningar och ge noggranna testresultat. Cyborgrsquos hela funktionalitet är tillgänglig i simuleringsläge. Bull Signal Trading: Koppla Cyborg med en av sina anslutningssignalgeneratorer, till exempel Trade Ideas eller Dow Jones Elementized News Feed, för att skapa helt automatiserade handelssystem. Cyborgrsquos avancerade avrättningar och handelshantering möjliggör en enda varning att handlas på många sätt. Bull Spread Trading: Handel skillnaden mellan två eller flera produkter på ett intuitivt ordergränssnitt. Cyborg ska ldquoworkrdquo order att säkerställa att ett specifikt spridningspris ständigt upprätthålls. Cyborg Spreader är mycket anpassningsbar: Välj olika storleksförhållanden, spread multiplikatorer och säkringsstrategier för varje produkt. tjur Customizable Pre-Built Algorithms: Använder institutionella kvalitet proprietära algoritmer i din handel. Snabbt och enkelt anpassa dem för att passa din handelsstil. Bull Trading Groups: Skapa eller gå med i grupper för att dela strategier och samarbeta med andra handlare överallt i världen. Cyborg erbjuder många förkonstruerade strategier som kan laddas ned, anpassas och lanseras. Grupper gör det också möjligt för användare att enkelt träna nya handlare på Cyborg och hantera simulerad risk på distans. För mer information besök: eller för levande exempel: För frågor kontakta: Travis Felker, VP Business Development email160skyddad 1.866.274.3342 x254