Vad är skillnaden mellan valutaterminer och valutakurser FX Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. DebtEquity Ratio är skuldkvot som används för att mäta företagets ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. Vad är skillnaden mellan optioner och terminer Den huvudsakliga grundläggande skillnaden mellan optioner och terminer ligger i de skyldigheter som de ställer på sina köpare och säljare. Ett alternativ ger köparen rätt, men inte skyldigheten att köpa (eller sälja) en viss tillgång till ett visst pris när som helst under kontraktets löptid. Ett terminskontrakt ger köparen skyldighet att köpa en särskild tillgång och säljaren säljer och levererar den tillgången vid ett visst framtida datum, såvida inte innehavarens position stängs före utgången. Bortsett från provisioner kan en investerare ingå ett terminsavtal utan förskottsutgifter medan köp av optioner ställer krav på betalning av premie. Jämfört med avsaknaden av upfont-kostnader för terminer kan optionspremien betraktas som den avgift som betalas för privilegiet att inte vara skyldig att köpa det underliggande om det föreligger ett negativt prisförändring. Premien är det maximala som en köpare av ett alternativ kan förlora. En annan viktig skillnad mellan optioner och terminer är storleken på den underliggande positionen. Generellt är den underliggande positionen mycket större för terminsavtal, och skyldigheten att köpa eller sälja detta visst belopp till ett visst pris gör framtiden mer riskabel för den oerfarna investeraren. Den sista stora skillnaden mellan dessa två finansiella instrument är hur vinsterna mottas av parterna. Vinsten på ett alternativ kan realiseras på följande tre sätt: utöva alternativet när det är djupt i pengarna. gå till marknaden och ta motsatt position, eller vänta tills utgången och samla in skillnaden mellan tillgångspriset och aktiekursen. I motsats härtill markeras vinster på terminspositioner automatiskt till marknaden dagligen, vilket betyder att förändringen i positionernas värde hänför sig till parternas terminskonton i slutet av varje handelsdag - men en terminskontraktsinnehavare kan också realisera vinster genom går till marknaden och tar motsatt position. För mer information om alternativen, se handledningen Grundläggande om handledning. För att lära dig mer om terminer, se handledningen Futures Fundamentals. Läs mer om terminskontrakt, köpoptioner, mekaniken för dessa finansiella instrument och skillnaden mellan. Läs svar Lär dig vilka skillnader som finns mellan terminer och optionsavtal och hur varje kan användas för att säkra mot investeringsrisk. Läs svar Lär dig hur alternativa försäljningsstrategier kan användas för att samla premiebelopp som inkomst och förstå hur försäljningen omfattas. Läs svar Lär dig vad ett köpalternativ är, vad avgör köparen och säljaren av ett alternativ, och vad skillnaden mellan en rätt och. Läs svar Det snabba svaret är ja och nej. Det beror helt på var alternativet handlas. Ett optionsavtal är ett avtal mellan. Läs svar Som en snabb sammanfattning är alternativ finansiella derivat som ger sina innehavare rätt att köpa eller sälja en viss tillgång genom. Läs svar Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. DebtEquity Ratio är skuldkvot som används för att mäta ett företags ekonomiska hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. Varför gör Dagliga Dags Framtider De kraftfulla fördelarna med att handela E-Mini SampP 500 Futures över aktier, ETF och Forex Har du någonsin undrat varför många handlare föredrar futures över aktier och eller Forex Om ditt svar är ja och du är intresserad av daytrading så är det definitivt en artikel som du borde ta en minut att läsa. Gör inget misstag, det finns stora risker med framtidsdagen och det är inte lämpligt för alla investerare, men jag anser att följande 20 poäng visar de särskilda fördelarna med daytrading E-mini SampP 500 över handelslagret, Forex och ETF som SPDR och QQQs. 1. Effektiv marknad Under normala marknads timmar har Emini SampP 500 (ES) - terminer en snäv budspridning av vanligtvis 1 ficka eller 12,50 per kontrakt. Med ett nuvarande ungefärligt kontraktsvärde på cirka 50 000 kommer det ut till .025 av kontraktsvärdet, vilket är en av de bästa spridningarna i handelsvärlden. Denna spridning bör betraktas som din anskaffningsvärde (inte till skillnad från provisioner) för att komma in och ut ur marknaden. Ju bredare spridningen, desto mer måste handeln gå till din fördel bara för att du ska komma till jämnhet. Beroende på aktie - eller valutaparet du handlar kan bud-spread-spridningen vara mycket bredare. Eftersom Forex-företag skapar marknaden och därmed bidragen spridningen, kan de också bredda den till vad som helst som de anser lämpliga. Även när Forex-företag annonserar en fast spridning, reserverar de vanligtvis rätten att bredda när de passar. Vanligtvis är denna spridning var som helst från 15 till 50 beroende på valutaparet och marknadsförhållandena. 2. Central Regulated Exchange Alla ES-branscher görs via Chicago Mercantile Exchange och dess medlemsföretag där alla affärer registreras i en officiell tid och försäljning. Alla affärer görs tillgängliga för allmänheten i en först till kvarn, och branschen måste följa reglerna för CME Clearing, tillsammans med de strikta CFTC - och NFA-reglerna. Forexhandlar förekommer i disken, (från någon utbytesgolv eller dator) där det inte finns någon centraliserad utbyte med en tids - och försäljningsrapport för att jämföra din fyllning. Traders med olika företag kan uppleva olika fyllningar även när handeln utförs samtidigt. Ännu mer alarmerande är att i vissa fall har Forex Mäklare företaget du har ett konto med tar den andra sidan av din handel och satsar därför mot dig. Även för aktiehandel handlar många börsmäklare om dina affärer till mäklare som ger dem en frisyr, rabatt eller återbetalning för din beställning eller de går till mörka pooler eller visas till flashhandlare innan de görs tillgängliga för allmänheten. Återigen kan detta bli en intressekonflikt eftersom din beställning kanske inte får bästa möjliga utförande. 3. Lågkommissioner ES-provisioner är bara 1,99 (ej utbyte, NFA eller datavgifter) per sida och större handlare kan till och med hyra ett medlemskap för att ytterligare minska sina avgifter. Denna låga transaktionskostnad tillåter dagtrader att komma in och ut ur marknaden utan att provisionerna sänker sina vinster avsevärt, men ju ju mer handel du gör desto mer kommer detta att påverka din botten. Medan de flesta Forex-företag inte tar ut en angiven provision, gör de sina pengar genom att skapa sin egen budspread och ta den andra sidan av din handel, som vanligtvis kostar mycket mer än transaktionskostnaderna för ES. Den genomsnittliga rabattmäklareföretaget tar 5-10 per handel, vilket verkligen kan äta i dina potentiella daytrading-vinster. 4. Nivå II Trading Du kan se de 10 bästa buden och 10 bästa frågorna tillsammans med den därtill hörande volymen i realtid och du tillåter placering av din order till vilket pris du vill när du handlar ES. Denna transparens på marknadernas order gör det möjligt för ES-handlare att se var och hur många order som har placerats framför dem. För kortsiktiga dagsturer kan denna information vara mycket värdefull och kan användas som en indikation på framtida marknadsrörelser. De flesta Forex-plattformar erbjuder inte nivå II-prissättning och för de få som gör det, eftersom det inte finns någon centraliserad marknad, är det bara de order som företaget har tillgång till och inte hela marknaden. Dessutom tillåter de flesta Forex-företag inte att du gör en order inom några fågen av det sista priset eller mellan de upplagda bidragen, vilket ytterligare begränsar dina handelsförmåga. 5. Praktiskt taget 24-timmarshandel ES-terminsmarknaden är öppen från söndagskväll vid 5p CST till fredag eftermiddag klockan 3: 15p (den stänger från 3: 15p-3: 30p och stängs också dagligen från 4: 30-5p för underhåll). Detta gör att du kan komma in, lämna eller få order som arbetar för att skydda dina positioner nästan 24 timmar om dygnet, även när du sover. Även vid handel före och efter handel är börsen öppen under 12 timmar per dag, och likviditeten under dessa sessioner är inte alltid bra. 6. All elektronisk handel Det finns ingen handelsplats för ES vilket innebär att det inte finns några marknadsförare, ingen lokalbefolkning och ingen golvmäklare och alla order matchas av en dator med först till kvarn, oavsett hur stor eller liten de är är. Det innebär att alla handlare ser samma nivå II-marknaden och bidaskala med samma chans att träffa dem. Medan de flesta Forex-företag erbjuder elektronisk handel, godkänner vissa manuellt varje beställning på en handelsdisk eftersom de är marknadsaktörer mot dina beställningar. Många gånger får större handlare förmånsbehandling och bättre budskapsspridningar. 7. Hävstångseffekt Naturligtvis är mer hävstång ett dubbelkantigt svärd, eftersom högre hävstång motsvarar högre risk, men ett Emini SampP-kontrakt har för närvarande ett ungefärligt värde på 65 000 och kan dagdras för så lite som 500 vilket är 1 av dess totala värde (ca 100: 1 hävstångseffekt). Även om du har en position över natten är den nuvarande över natten marginalen bara 5 625 vilket fortfarande är mindre än 10. Inte alla aktier och ETFs är tillgängliga för att handlas på marginalen, och de som kan, kräver minst 50 marginaler för att göra det. Amerikanska reglerade Forex-företag får inte erbjuda mer än 50: 1 hävstångseffekt på de stora valutapar och 20: 1 i de andra valutorna. Detta krav på hög marginal kan vara mycket begränsande för daytraders som bara letar efter små marknadsrörelser. 8. Inga räntekostnader För futureshandel kräver inte dagtrakt och ställningsmarginaler att du betalar något ränta på återstoden av fonderna. 500 bokförda för daytraders är ett prestationslån och handlare betalar inte ränta på det återstående värdet av ES futures kontraktet. Ingen särskild typ av terminshandelskonto krävs för att kunna dra nytta av daytrade-marginalerna. Lagerhandlare måste vanligtvis ansöka om ett speciellt konto för att kunna handla och handla på margin och för dem som kan använda 50-marginalen måste de betala ränta på de andra 50 som de lånar. Forex har en bärkostnad förknippad med sin handel vilket innebär att ränta kan debiteras eller betalas i ställda positioner, men i slutändan ses detta intresse som en inkomstström för Forex-mäklare och fungerar till deras fördel. 9. Ingen Pattern Day Trader Rule Futures daytrade-konton kan öppnas med så lite som 3.000 och har inga Pattern Daytrader Rules som är associerade med dem. Naturligtvis bör endast riskkapital användas oberoende av vad beloppet du väljer att börja med. SEC beskriver en aktiehandlare som genomför 4 eller fler dagtraktor inom 5 arbetsdagar, förutsatt att antalet dagsteg är mer än sex procent av kundens totala handelsaktivitet för samma femdagarsperiod, som Pattern Daytrader. Som Pattern Daytrader krävs att du har minst 25 000 startkapital och kan inte falla under det här beloppet. 10. Likviditet Emini SampP-terminalerna handlar om i genomsnitt 2 miljoner gånger om dagen vilket möjliggör bra prisåtgärder, volatilitet och snabb genomförande. Med ett nuvarande ungefärligt värde på 50 000, är det över 100 miljarder växlande händer varje handelsdag. Inte alla aktier och valutamarknader är lika flytande vilket innebär att rörelser kan vara skakiga och oregelbundna, vilket gör det svårare för daytrading. Forexfirmor gillar att hävda att övervärlden valutamarknaden handlar mer än en biljon dollar i volym per dag, men de flesta människor inser inte att det i de flesta fall handlas mot din mäklare handhavande skrivbord snarare än den sanna interbankmarknaden . 11. Skattefördelar US Futures-handlare har gynnsamma skattekonsekvenser för kortfristiga näringsidkare eftersom terminsvinster beskattas 6040 vilket innebär att 60 av vinsten beskattas med en maximal skattesats på 15 (liknande långsiktiga vinster) och den andra 40 är beskattas till högst 35 som vanlig inkomst. Värdepapperspositioner som innehas under mindre än 12 månader anses vara kortsiktiga vinster och beskattas vid 35 år. Naturligtvis är skattesituationen annorlunda och bör konsultera en auktoriserad revisor för sin specifika situation. 12. Diversifiering När du handlar ett aktieindex som Emini SampP-futures sprids din nyhetsrisk över hela marknaden. Skulle en rapport eller ryktet komma ut på en enskild aktie bör det ha mycket liten inverkan på hela indexet du handlar om. När du tar ställning i ett enskilt lager är du mottaglig för lagerspecifik risk som kan uppstå utan varning och med våldsamma konsekvenser. 13. Fondens säkerhet När du handlar med ES handlar du med ett CFC-företag (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) och medlemsförbundet National Futures Association (NFA) som omfattas av de kundsegmenterade fonderregler som den amerikanska regeringen har fastställt. Även med reglerade amerikanska Forex-företag anses medel inte vara segregerade, så om ett reglerat företag går i konkurs klarar inte fonder samma skydd som de är på terminsmarknaden. Många ES-futureshandlare spårar bara ES-marknaden och finner att det är det enda diagram som de behöver följa. Det finns alltid möjligheter och stor volym under hela handelsdagen. När stora institutioner eller handlare vill ta ställning på marknaden eller säkra en portfölj, vänder de vanligtvis till futuresmarknaderna för att få det gjort snabbt och effektivt. Varför inte handla marknaden Big Boys-handeln De flesta handlare är överens om att enskilda aktier och därmed marknaden som helhet följer framtidsindexen och inte motsatsen. Faktum är att många aktiehandlare kommer att ha ett Emini-futures-diagram upp bredvid det lager de följer. Som aktie - eller Forex-handlare kan du behöva skanna dussintals aktier eller valutapar för möjligheter. Många gånger faller specifika lager ut ur fördel så volymen och därmed möjligheter torka upp och handlare tvingas hitta ett nytt lager för handel. 15. Gå kort Det finns inga regler mot att gå kort ES, handlare säljer helt enkelt kort ES-kontraktet i hopp om att köpa tillbaka det senare till ett lägre pris. Det finns inga speciella krav eller privilegier du behöver fråga din terminsmäklare för. De flesta börsmäklare behöver ett speciellt konto med högre krav för att du ska kunna gå kort. Vissa aktier är inte korta eller har begränsade aktier som kan kortas. Också reglerna för reglering skulle kunna genomföras och tidigare har regeringen lagt tillfälliga förbud mot bestånd som kan kortas. 16. Direkt korrelation I genomsnitt är ES-futurerna direkt korrelerade med det underliggande SampP 500-indexet på kort och lång sikt. Om du drar upp ett Emini SampP 500 futureschema och jämför det med SampP 500 indexkarta borde de nästan likna varandra. Dubbel - eller trippelvägda ETF: er spårar inte SampP exakt under längre perioder, och vissa valuta-ETF har kreditrisker i samband med dem, vilket kan hindra deras förmåga att korrelera. 17. Djupmarknad SampP 500-indexet består av mycket aktivt handlade aktier med några av de största marknadsvärdena och med hundratals miljarder dollar som investerats på något sätt i dem. Med sådana stora dollarvärden och hög handelsvolym skulle det vara mycket svårt att manipulera sina rörelser. Å andra sidan är det lätt att flytta eller till och med manipulera ett visst lager och till och med en valutamarknad. George Soros har anklagats för avsiktlig körning av priset på det brittiska pundet och valutorna i Thailand och Malaysia och många aktörer, insiders och marknadstillverkare har dömts för att manipulera aktier. 18. Stora spelare De gamla adagen följer de stora killarna och smarta pengar är vanligtvis sanna när det gäller handel, och stora pengarchefer, pensionsfonder, institutionella handlare etc. tenderar att vara mycket aktiva näringsidkare på terminsmarknaderna. Kontraktet SampP 500 är generellt erkänt som det ledande riktmärket för de underliggande aktiemarknadsrörelserna. De mest aktiva aktiehandlare erkänner att de först tittar på indexterminerna för en indikation på vad aktiehandeln de handlar med, så varför inte bara handla marknadens ledare, Emini-futuresna 19. Volymanalys Volym kan vara en av de De mest användbara indikatorerna som en näringsidkare kan använda är att de små linjerna längst ner i diagrammet inte bara är där för att se bra ut, de bör användas som en annan indikation på giltigheten eller bristen på ett visst drag. Med andra ord i kombination med andra indikatorer och orkordmönstervolymen kan användas för att bekräfta ett drag på marknaden. De flesta marknadstekniker skulle komma överens om att ett drag på relativt lätt volym inte är lika signifikant som ett drag på tung volym och bör behandlas i enlighet därmed. Eftersom Forex marknaden är över disken (OTC), finns det ingen centraliserad utbyte, ingen plats där handel sker, därför finns det ingen exakt volymenummer och de flesta, om inte alla, Forex-diagram visar inte någon volymindikering . Så vad som kan tyckas vara ett viktigt steg i ett Forex-diagram, kan bara vara ett falskt drag i låg volym och kan inte filtreras ut om du tittar på ett Forex-diagram. 20. Clearing Pålitelighet Under den 6 maj 2010 fortsatte Flash Crash Emini SampP-futuresna att handla inom ett rimligt prisklass som avspeglar vad SampP 500-indexet för pengar indikerar. Inga affärer på Emini SampP-terminalerna avbröts och alla affärer rensades. Enligt den gemensamma studien av SEC och CFTC utgjorde ETF 70 av värdepapperen med affärer som senare avbröts. Dessutom fanns det cirka 160 ETF som tillfälligt förlorade nästan hela sitt värde och 27 av fondbolag hade värdepapper med brutna affärer. Har du köpt eller sålt under den här händelsen kan du ha blivit meddelad när marknaden stängde att din handel inte längre var bra och lämnade med potentiellt farliga konsekvenser. Som du förmodligen redan vet handel är tillräckligt svårt, varför välja en marknad där oddsen är staplade mer mot dig innan du ens lägger din första order. Ovan nämnda 20 poäng gör E-Mini SampP 500-futures det bästa valet för daytraders och ger dig det bästa för pengarna. Innan du handlar med terminer, var vänlig och se till att de är lämpliga för dig och att du bara använder riskkapital. Varför Trade Forex: Forex vs Futures Forexmarknaden pratar också om en massa fördelar över terminsmarknaden, som liknar fördelarna över aktier. Men vänta, there8217s more8230 Så mycket mer På valutamarknaden handlas 5,3 biljoner dagligen, vilket gör den till den största och mest likvida marknaden i världen. Denna marknad kan absorbera volym och transaktionsstorlekar som dvärger kapaciteten på någon annan marknad. Terminsmarknaden handlar om 30 miljarder kronor per dag. Trettio miljarder jordnötter Futuresmarknaden kan konkurrera med sin relativt begränsade likviditet. Forexmarknaden är alltid flytande, vilket innebär att positionerna kan likvideras och stoppa order som utförs med liten eller ingen glidning, med undantag för extremt volatila marknadsförhållanden. 24-timmarsmarknad klockan 17:00 EST söndag börjar handeln som marknaderna öppnar i Sydney. Klockan 7:00 EST öppnar Tokyo-marknaden, följt av London klockan 3:00 EST. Och till sist öppnar New York klockan 8:00 EST och stänger klockan 4:00 EST. Innan New York trading stängs är Sydney-marknaden öppen igen 8211 it8217s en 24-timmars sömlös marknad Som en näringsidkare tillåter du dig att reagera på gynnsamma eller ogynnsamma nyheter genom att handla omedelbart. Om viktiga data kommer in från Storbritannien eller Japan medan USAs terminsmarknad är stängd, kan nästa dag8217s öppning vara en vildtur. Övernattningsmarknaderna i terminkontrakt existerar, och medan likviditeten förbättras, är de fortfarande småhandlade i förhållande till spotmarknaden. Minimala eller inga provisioner Med elektroniska kommunikationsmäklare blir allt populärare och vanligare under de senaste åren finns chansen att en mäklare kan kräva att du betalar provisioner. Men egentligen är provisionavgifterna jordnötter jämfört med vad du betalar på terminsmarknaden. Tävlingen mellan spotexportmäklare är så hård att du sannolikt kommer att få de bästa citat och mycket låga transaktionskostnader. Prissäkerhet Vid handel med forex får du snabbt genomförande och prissäkerhet under normala marknadsförhållanden. I motsats härtill erbjuder inte termins - och aktiemarknaderna prissäkerhet eller snabbkörning. Även med tillkomsten av elektronisk handel och begränsade garantier för genomförandehastighet är priserna på fyllningar för terminer och aktier på marknadsordningar långt ifrån vissa. De priser som anges av mäklare representerar ofta den senaste handeln, inte nödvändigtvis det pris som kontraktet kommer att fyllas i. Garanterade Limited Risk Traders måste ha positionsgränser för riskhantering. Detta nummer är inställt i förhållande till pengarna på ett trader8217s konto. Risken minimeras i spotexxmarknaden eftersom online-kapaciteten hos handelsplattformen automatiskt genererar ett marginalanrop om det begärda marginalbeloppet överstiger det tillgängliga handelskapitalet i ditt konto. Under normala marknadsförhållanden kommer alla öppna positioner att stängas omedelbart (under snabba marknadsförhållanden kan din position stängas bortom din slutförlustnivå). På terminsmarknaden kan din position likvideras med en förlust som är större än vad du hade på ditt konto, och du kommer att vara ansvarig för eventuella underskott i kontot. Det suger.
No comments:
Post a Comment